Mit der Gründung des Musik- und Tanzfestivals von Granada 1952 entstand die Idee eines Theaters innerhalb der Denkmalanlage.
Für das Internationale Musik- und Tanzfestival wurden die Gärten des Generalife nach Süden erweitert und an ihrem Ende ein großes Freilichttheater gebaut, inspiriert von der Anlage des klassischen nasridischen Riads, ein Werk des Restaurierungsarchitekten Francisco Prieto Moreno. Das Theater wurde 1954 als Hauptspielstätte der Ballettaufführungen des Festivals eröffnet.
Seither wurde es mehrfach umgebaut, um immer anspruchsvollere Aufführungen aufzunehmen, die der Pracht und dem einzigartigen Charakter des Ortes gerecht werden.
Die immer intensivere Organisation des Festivals, die Bedürfnisse anderer Veranstaltungen und der Wunsch, das Publikum besser zu empfangen, führten zu einer umfassenden Restaurierung, die im Juli 2005 abgeschlossen wurde.
Architektonisch folgt das Theater den Linien der Generalife-Gärten: Die Stützmauern wirken wie ein weiterer Teil der Anlage, und Terrassen und Beete tragen die Bepflanzung, die für den Ort wesentlich ist. Die Bühne wird von natürlichen Zypressenwänden gerahmt, die einen dauerhaften, unverwechselbaren Hintergrund bilden – einzigartig in der heutigen Bühnengestaltung.
