La creazione del Festival di Musica e Danza di Granada nel 1952 fece nascere l'idea di un teatro all'interno del complesso monumentale.
Per avviare il Festival Internazionale di Musica e Danza, i giardini del Generalife furono estesi verso sud e alla loro estremità fu costruito un ampio teatro all'aperto, ispirato alla disposizione del classico riad nasride, opera dell'architetto conservatore Francisco Prieto Moreno. Il teatro fu inaugurato nel 1954 come sede principale degli spettacoli di balletto del Festival.
Da allora è stato oggetto di diversi lavori di adeguamento per accogliere spettacoli sempre più complessi, all'altezza della magnificenza e del carattere incomparabile della cornice.
L'organizzazione di un Festival sempre più intenso ed esigente, le esigenze di altri spettacoli e la volontà di accogliere meglio il pubblico hanno motivato un profondo restauro, terminato nel luglio 2005.
Dal punto di vista architettonico, il teatro segue le linee degli orti del Generalife: i muri di contenimento appaiono come un elemento in più del complesso e le terrazze e le aiuole sostengono la vegetazione, fondamentale nell'impianto. Il palcoscenico è incorniciato da schermi naturali di cipressi, che offrono uno sfondo permanente e caratteristico, unico nella scenografia contemporanea.
